Впервые с начала кризиса ставки по ипотечным кредитам перестали расти, остановившись на уровне 15,5-19,8% годовых. При дальнейшем росте ставок спрос на ипотеку просто исчез бы, а для того, чтобы она развивалась, ставки не должны превышать 10-15% годовых.
Активный рост ставок по ипотеке начался во второй половине 2008 года
Согласно исследованию компании "Кредитмарт", за апрель процентные ставки по ипотечным кредитам в рублях и долларах практически не изменились. Среднерыночная ставка по рублевым ипотечным продуктам увеличилась всего на 0,05 процентных пункта и составила 19,79% годовых, ставки в долларах США не изменились вообще, средняя ставка составила 15,48% годовых. Чуть более значительное увеличение ставки (на 0,14 процентных пункта) было отмечено по рублевым кредитам на приобретение квартир на вторичном рынке, что связано с тем, что на них все еще наблюдается спрос.
Активный рост ставок по ипотеке начался во второй половине 2008 года. В сентябре 2008 года, по данным компании "Фосборн Хоум", среднерыночная ставка по ипотечным продуктам составляла 12,19% в рублях и 10,41% в иностранной валюте. К январю 2009 года ставки выросли до 18,22% и 14,49% соответственно, в феврале ставки выросли еще на 0,6 и 0,52 процентных пункта соответственно. Та же тенденция наблюдалась и в марте: среднерыночные ставки по итогам этого месяца достигли 19,74% годовых в рублях и 15,48% в долларах.
Банкиры связывают апрельскую остановку роста ставок по ипотечным кредитам с достижением максимально допустимого уровня. Люди боятся брать на себя столь значительные обязательства, если поднять ставки еще выше, выдавать эти кредиты будет некому - ипотека просто умрет.
По сравнению с первым кварталом 2008 года объем заявок на ипотечные кредиты упал более чем в десять раз. Сейчас ставки так высоки, что дальнейшее их увеличение может привести к снижению спроса на ипотеку практически до нуля. Ставки по кредитам определяются стоимостью денег, привлекаемых банками, если их стоимость не меняется, то нет и предпосылок к изменению ставок. С начала марта существенных скачков по цене привлекаемых банками средств не было, поэтому и ставки остались на прежнем уровне.
В краткосрочной перспективе участники рынка не ожидают существенного изменения ставок. Сейчас ипотеку нельзя назвать массовым продуктом, многие банки вообще свернули свои ипотечные программы, а те, у кого такой продукт еще остался, выжидают. Сейчас ставки находятся на том уровне, который диктует стоимость денег, а здесь существенных изменений нет. Не окажет существенного влияния на уровень ставок даже недавнее снижение ставки рефинансирования ЦБ. Такое снижение ставки рефинансирования вряд ли повлечет значительное снижение процентных ставок по ипотеке. Для того чтобы ипотечное кредитование восстановилось, ставки по кредитам должны вернуться на уровень начала 2007 года, то есть 11-15% годовых.
