Осенью и у банков, и у девелоперов может наступить очень тяжелая ситуация. Им стоит приготовиться к ухудшению рыночной ситуации: у одних увеличится просрочка по кредитам, а вторым придется распродавать активы за бесценок. Таков прогноз Сбербанка.
Нехватка ликвидности вынудит девелоперские компании начать массовую распродажу
Возможный банковский кризис связан с эффектом накопленной просрочки: до сих пор банки показывали только объем просроченных платежей, а осенью будет понятен объем просроченных кредитов. По данным ЦБ, на 1 мая в среднем по банковской системе просрочка составила 3,57%. Сейчас многие банки в качестве отступных берут недвижимость, которую они кредитовали. Если у них возникнут трудности с капиталом, они будут вынуждены сбрасывать эти активы сейчас, не дожидаясь хороших времен. Поэтому предложение проектов на рынке может оказаться значительно больше, чем сейчас.
Кроме того, осенью нехватка ликвидности вынудит и сами девелоперские компании начать массовую распродажу, что приведет к очередному падению цен на недвижимость. Девелоперы будут продавать дешево, лишь бы получить хоть какие-то деньги. Мнения банкиров на этот счет разделились.
Не все девелоперы одинаковы. Сложно тем, у кого была болезнь роста: долгосрочные инвестиции фондировались краткосрочными деньгами, собственные средства почти не вкладывались, создавались земельные банки. Банки иногда закрывали на это глаза, пока рынок рос.
В "Абсолют банке" просроченная задолженность девелоперов составляет до 40% от просрочки по корпоративным долгам. В МДМ-банке кредиты девелоперам составляют менее 10% портфеля и просрочка по ним не выше средней. Банк еще осенью 2007 года перестали входить в новые проекты, снизили портфель примерно на 1 млрд руб. Это и спасло его от дефолтов.
В самом Сбербанке кредиты строителям составляют 600 млрд руб., просрочка по ним - всего 0,7% (на 1 апреля). В общем корпоративном портфеле на эти кредиты приходится около 15%. И два из 130 таких кредитов - компаниям "Капитал груп" и "Алпи" - погашаются недвижимостью.
С одной стороны, банкротства девелоперов банкам невыгодны, так как непонятно, что им делать с таким количеством недвижимости, продать которую сегодня невозможно. С другой - прогнозировать ситуацию в девелоперском секторе практически невозможно, она сильно зависит от состояния экономики.
